Discussion avec François Doyon La Rochelle, Peter Guay et Raymond Kerzerho de PWL Capital.  La gestion de portefeuille en fonction des primes de risque disponibles sur le marche, ou encore "smart beta" est la nouvelle vague dans le monde du placement. Les fonds communs ou FNB d’actions valeur, de petite capitalisation, de momentum ou encore a faible volatilite entrent dans cette categorie. Le secteur des fonds de placement a intensifie ses efforts pour decouvrir et mettre en valeur de "nouveaux facteurs" afin de proposer des fonds comportant des rendements potentiels plus eleves et moins de risque. Ces nouveaux produits dits de "smart beta" sont-ils tous bons pour vous? La recherche sur laquelle ils s'appuient est-elle toujours valable? Comment y voir clair?

Discussion avec François Doyon La Rochelle, Peter Guay et Raymond Kerzerho de PWL Capital. Dans la plus recente edition de son rapport, SPIVA, Standard & Poor's documente la contre-performance des fonds communs geres activement. En effet, l'echec des fonds geres activement semble retentissant, alors que rarement plus du quart des fonds parviennent a surpasser leur indice de reference, peu importe la categorie d'actif. Ce rapport represente depuis de nombreuses annees un des arguments principaux en faveur de la gestion passive. Pour plus de details, voir les rapports Spiva pour le Canada et pour les Etats-Unis: http://bit.ly/2qEKCvJ