Dans ce nouvel épisode de l’Investissement Décomplexé, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent de la lettre annuelle de l’investisseur Larry Swedroe.

Fait saillants :

• Qui est Larry Swedroe et comment il se démarque des autres investisseurs
• Présentation de la firme Buckingham Strategic Wealth
• La collaboration entre Buckingham et PWL Capital
• Les observations de Swedroe:
  • La gestion active est une stratégie perdante
  • La stratégie d’investir en actions seulement d’octobre à mai seulement produit des rendements inférieurs
  • La diversification de portefeuille fonctionne très bien. Toutefois il s’attendre à ce que les classes d’actif que l’on ajoute au portefeuille pour le diversifier produisent à l’occasion des rendements décevants.
  • La croissance économique et les rendements boursiers sont deux choses distinctes
  • Plusieurs autres

Liens :

Article de Advisor Perspective : Investment Lessons from 2019 (en anglais)

Série d’articles de Larry Swedroe sur le blogue Advisor Perspective (en anglais)

Livre: What Wall Street Doesn’t Want You to Know

Dans ce nouvel épisode de l’Investissement Décomplexé, Raymond Kerzérho reçoit Alain Desbiens, directeur des FNB avec BMO gestion mondiale d’actifs. Alain et Raymond font un tour d’horizon de l’année 2019 dans le marché canadien des FNB.

Fait saillants :

• Présentation d’Alain, de son rôle d’ambassadeur de BMO gestion mondiale d’actif auprès des conseillers financiers et gestionnaires de portefeuille du Québec
• Évolution de l’actif sous gestion et des entrées de fonds en 2019
• Différence entre l’augmentation des actifs due aux entrées de fonds et celle due à l’effet de marché
• Malgré sa croissance, l’actif total des FNB est minuscule par rapport à l’ensemble des marchés financiers canadiens
• Les fournisseurs dominants
• Les stratégies dominantes

  Autre sujet : la nouvelle ligne de fonds « responsables » ou « ESG » de FINB BMO

• 7 nouveaux fonds
• Quelques nouveautés par rapport à l’offre de produit existante sur le marché
• Différences entre les indices utilisés par BMO (MSCI Leaders) et le concurrent iShares (MSCI Focus)

Liens :

Article de Conseiller.ca

Rapport de la financière Banque Nationale à propos de l’année 2019 des FNB (en anglais)

Canadian ETF Association (CETFA)

BMO : Annonce du lancement de sept nouveaux FNB avec des stratégies ESG (Environnement, Société et Gouvernance)